今年8月20日，在《經濟學人》發表的其中一篇文章談到，信用卡的國際組織，特別是兩大巨頭 VISA 以及 MasterCard 與銀行的長期合作關係，寡占了世界的支付體系數十年。文章中提到，以美國來說，零售業者每一年必須支付給整個信用卡發卡體系的總費用，高達1380億美元，為零售業的第二大支出，僅次於最大的支出——工資。

在 COVID-19 的肆虐之下，透過網路消費的總金額不斷攀升，這也讓信用卡發卡體系整體獲益。然而新興的支付方式，可能會搖動這樣長期慢慢建構起來的支付長城。新興的金融科技公司，將會開始分食這塊大餅，並透過降低店家手續費的策略，透過網路來讓新興的支付體系更快獲利。

支付行為 從刷卡片到掃手機條碼

只要談到支付，就是現金的支出。信用卡是一個很好的支付工具，透過信用基礎，讓消費者可以延遲支付現金的時間，信用卡發卡體系，包括銀行與國際卡組織，也有效的合作提供優惠與活動來刺激消費，讓店家因為接受信用卡所需要負擔的手續費，花的有價值。

過去實體的信用卡放在錢包拿出來刷，現在可以透過手機的刷卡機制，將信用卡放在手機裡，手機成為是信用卡的載具，成為信用支付行為的媒介。當然，手機可以也可以透過軟體，與銀行的帳戶對接，讓現金數位化後，成為現金支付行為的媒介。

手機支付 意外為信用卡體系加持

過去許多人擔心，手機支付將成為信用卡衰退的原因，其實不但沒有發生，反而還幫了大忙！因為手機成了信用卡支付的最佳工具，而手機普遍成為現金支付媒介的國家，最具代表性的就是中國，也只有中國具代表性。

支付寶跟微信支付跟銀行帳戶對接，在實名制的基礎下，搭配二維條碼，店對店、人對人、人對店，現金轉來轉去，行雲流水。即便如此，支付寶跟微信支付，為了要掌握更多的商家，並在國際旅遊的交易中獲利，還是得跟國際卡組織合作，還是得支持信用支付，信用卡體系長期建立起民眾的支付習慣，比優惠、看紅利點數、里程數回饋，享受高端客戶持卡的尊榮感等文化建立的結果，中國即使大力扶植銀聯， VISA 跟 MasterCard 仍然有一席之地。而中國以外的地方，可能更不用提了。信用卡組織以及銀行，確實仍然在手機與網路支付的浪潮下，持續有很好的表現。

先買後付 攪動支付一池春水

然而經濟下行將會帶動一些變化了，已經行之有年的「先買後付」（Buy Now Pay Later，BNPL），如瑞典的獨角獸 Klarna 這樣的公司，已經開始帶動一些競爭，當在電商消費時， BNPL 的機制，同樣可以提供消費者延遲付款、分期，以及一些商家的優惠，他們在後台一樣有信用卡公司的信用機制，有利息的計算、有催款的流程，以及風險的管控，當然，也有簽約的銀行提供他們運轉的資金。

過去 BNPL 可能會要求比較高的分期利息來平衡自己的損益，降低自己的風險，同時也更專注服務那些不使用信用卡的族群，但現在這個競爭可能變的更公平，美國參議員 Richard Durbin 在今年七月開始鼓吹「信用卡競爭法案」（Credit Card Competition Act），希望推動未來的店家，都必須提供 VISA 與 MasterCard 兩大巨頭以外的信用支付方式來刺激支付體系的競爭。在政策面的協助下，若是法案推動成功，可能帶動全球的支付行為大變化。

台灣機會 尋找搭上趨勢的新商業模式

近期有財經雜誌提到，大家在關注並擔憂台灣的金融監理沙盒乏人問津，申請量少、過件量也少。金管會也的確在重視金融科技之餘，還有許多如防疫險這樣急迫性更高的事情要做。金融科技發展，除了靠金管會關心以外，其實還是要靠搭上趨勢的好商業模式，監理沙盒乏人問津並非不好，或許可以不與金融機構競爭的中性商業模式，才是更利於發展的。

多年前，我在美國參展時，結識 INSTO 的創辦人，他以台灣為場景，以美國為市場，研發刷卡軟體，供手機下載，希望讓每一個人手上的手機，都可以是接受信用卡刷卡的刷卡機。這樣的策略，清楚定義了小微店家以及個人賣家的市場，也是一個完全中性的商業模式，在台灣小小的成功，隨著美國的政策開放，到了大的市場，就會立刻往上攀升。並且台灣是一個高強度金融監管的國家，金融科技業者或許可以在台灣進行商業模式與市場的測試，成功後，找到機會，出海打拼，會更順利。